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“国民可以躺赢”!这只主权基金1年狂赚1.2万亿,苹果微软谷歌仓位前三!还持有2300亿A股

作者:
2020-03-01 00:01:22

2月27日,全球最大的主权财富基金――挪威主权财富基金发布了2019年年报,因去年股市上涨,该基金实现19.95%的投资回报率,收益达到创纪录的1.69万亿挪威克朗(约合1800亿美元),折合人民币约12600亿。

值得注意的是,2018年全球186个国家中,仅有69个国家的GDP超过1800亿美元,即挪威主权财富基金一年赚的钱就超过117个国家的GDP。

值得注意的是,2019年挪威人口仅有约533万人,光这只主权基金就赚了12600亿元,相当于去年给每个国民平均赚了23.64万元人民币。深圳上善若水投资董事长侯安阳表示,“这国国民可以躺赢了。”

那么,挪威主权财富基金是怎么进行全球资产配置的?都买了哪些公司的股票?投资中国的情况如何?

一年赚一万亿,超过100个国家GDP

有赚也有亏,2018年挪威主权财富基金也曾亏损达2320亿挪威克朗(约245亿美元)。不过,到了2019年,该基金不但把亏得钱都赚了回来,规模还创下了历史新高。

2月27日,挪威主权财富基金发布了2019年年报,去年基金取得了历史最高回报,收益达到1.69万亿挪威克朗(约1800亿美元)――人民币12634.23亿元,是该基金自1998年开始公布业绩数据以来赚钱最多的一年。该基金2019年赚的钱已超过117个国家GDP。

此外,2019年挪威人口仅有约533万人,光这只主权基金就赚了12600亿元,相当于去年给每个国民平均赚了23.64万元人民币。

截至2019年底,挪威主权财富基金的资产总值为10.09万亿挪威克朗(约1.07万亿美元),折合人民币7.53万亿元。

1万亿美元是什么概念呢,日本一年的GDP为5万亿美元,俄罗斯大约1.5万亿美元,印尼大约1.1万亿美元,相当于印尼一年的GDP,在全球GDP中能排在15位左右。

“平摊到每个国民的话,就是每个国民能分20万美元,同样换算成人民币就是140万元……算一个普通的四口之家,就是能分到560万了。”侯安阳说。

同时,该基金2019年的年度回报率达到历史第二高的19.9%,总收益比基准指数的收益高0.23个百分点。

取得如此成绩,主要归功于该基金大部分配置了权益资产。该基金在全球的具体配置为,股票投资占70.8%,未上市房地产为2.7%,固定收益为26.5%。

得益于2019年全球主要市场迎来大幅攀升,该基金的股权投资回报率达26.0%,上市及未上市房地产投资回报率为10.4%(非上市为6.8%),固定收益投资回报率为7.6%。

科技股贡献最佳涨幅,苹果微软谷歌仓位排名前三,阿里进入前十

从2019年挪威主权财富基金的投资情况来看,基金权益投资最多的前五大市场分别为美国英国、日本、法国德国,其中美国占比高达39.8%,折合28417.69亿挪威克朗(约21057.93亿元人民币)。

中国市场排名第七,在中国的证券投资规模占基金比例从去年3.6%升至4.3%,折合3087.38亿挪威克朗(约2303.46亿元)。就A股而言,2019年三季报中,十大流通股东中出现挪威央行名字的共有40家,其中持股市值最多五家分别是古井贡酒(000596,股吧)、海大集团(002311,股吧)、歌尔股份(002241,股吧)、启明星辰(002439,股吧)、乐普医疗(300003,股吧)。

其中,科技股在2019年表现最佳,贡献的回报率为42.3%,主要由软件和半导体公司驱动;工业股上涨30.3%,表现其次;持股最多的金融也贡献了23.7%的汇报。值得注意的是,金融、科技、工业也是该基金持仓最多的行业,分别占比为23.6%、14.6%、13.4%。

就个股来看,其前五大重仓股分别是,苹果、微软、Google母公司Alphabet、雀巢、亚马逊。其中,阿里巴巴排名第八,腾讯排名第15位,持仓量分别为519.92亿挪威克朗(约388.10亿元)、340.56亿挪威克朗(约254.22亿元)。

节省支出、可持续投资,23年时间赚超4万亿

所谓主权财富基金,是指由国家建立和拥有的投资基金,通过在全球市场的投资从而实现国家财富的增加。最早的主权财富基金始于1953年,科威特利用其石油出口收入成立科威特投资局,投资于国际金融市场。

挪威主权财富基金成立也同样与石油有关。1969年,挪威发现了世界上最大的海上油田,因为拥有大量的石油,挪威的经济急剧增长。

石油是挪威的重要收入来源,为了避免哪天石油耗尽,1990年,挪威议会通过了立法创建了现在的主权财富基金,并于1996年将第一笔资金存入了该基金。

对于如何管理这只基金,挪威政府有一个广泛的共识,“我们今天花的钱越少,我们在应对未来的衰退和危机中所处的地位就越好。预算盈余转入基金,而赤字则由基金补足。石油收入逐步进入经济。同时,仅花费了基金的收益,而不花费了基金的资本。”

一方面节省支出,另一方面则进行可持续投资。作为74个国家/地区约9000家公司的长期投资者,它的投资具有非常长远的前景,使其能够在短期内应对价值的大幅波动。目标就是以适度的风险产生尽可能高的回报,从而使基金得以成长和承受。

挪威主权财富基金自1996年首笔资金投入,1998年首次开始公布业绩数据为230亿美元,此后规模不断增长,到2019年已经超过万亿美元。从挪威主权财富基金历年的业绩来看,并没有特别突出,仅有2009年取得超过20%(25.62%)的收益,但21年来表现却极为稳定,仅有5年亏损,除了2008年金融危机以外,亏损的幅度均在个位数,最终年化收益率为6.1%,实现了惊人的财富复利增长。

挪威政府表示,尽管石油和天然气生产收入转移到该基金,但这些存款占该基金价值的不到一半。其中大部分是通过投资股票,固定收益和房地产获得的。即短短23年时间,该主权基金因投资赚的钱已经超过4万亿人民币。

本文首发于微信公众号:券商中国。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:何一华 HN110)
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